Etat du portefeuille de Marchés Gagnants au 3 mars 2023, jour d'un nouveau franchissement de son plus haut historique   Quantité Titre Code isin Cours Valeur au 3 mars 2023 Poids 10 ALTEN FR0000071946 148,6000 € 1 486,00 € 10,0% 1129 CGG FR0013181864 0,9516 € 1 074,36 € 7,2% 2 CHRISTIAN DIOR FR0000130403 803,5000  € 1 607,00 € 10,8% 88 CREDIT AGRICOLE SA FR0000045072 11,4220 € 1 005,14 € 6,8% 12 ERAMET FR0000131757 113,8000 € 1 365,60 € 9,2% 120 ORANGE FR0000133308 10,7460 € 1 289,52 € 8,7% 7 PERNOD RICARD FR0000120693 201,2000 € 1 408,40 € 9,5% 24 SAINT-GOBAIN FR0000125007 58,2200 € 1 397,28 € 9,4% 45 VEOLIA FR0000124141 28,3500 € 1 275,75 € 8,6%   Liquidités     2 932,22 € 19,8%   TOTAL     14 841,26 € 100,0%   CAC 40     7348,12   Voici quelques commentaires révélateurs de la méthode de Marchés Gagnants pour les nouveaux venus dans l'aventure.   Notre publication ne mentionne pas les prix de revient, ni les variations sur prix de revient. Totalement stratégique : nous jugeons malsain de gérer en fonction des prix de revient. Nous les contrôlons évidemment pour savoir si l'on gagne ou pas de l'argent, mais à nos yeux, la valeur globale du portefeuille est autrement plus importante.   Cette raison nous amène à gérer dans le cadre du PEA, car les cessions ne génèrent pas de fiscalité. Or, l'impact fiscal sur le compte titre ramène toujours au prix de revient, car il faut savoir si sur la ligne…

Faut-il investir aujourd'hui sur le secteur énergie ? Nous vous proposons seulement plusieurs solutions pour, éventuellement, replacer CGG. A vous de donner votre avis. Lors de la création de notre portefeuille, début 2020, CGG avait été tirée au sort pour le secteur « énergie » par Cédric Decoeur, sur BFM Patrimoine. Plus peu plus de deux ans plus tard, la société a vu son poids fortement baisser dans notre portefeuille. Comme elle n’appartient plus à notre valeur de titre, suite notamment à un parcours boursier décevant, un ordre de vente a été positionné pour sortir le titre du portefeuille. Aujourd’hui, il nous faut donc rouvrir le dossier du secteur de l’énergie. D’autant qu’interrogée sur le dossier emblématique de TotalEnergies, la communauté a jugé qu’il n’y avait pas de problème déontologique à investir sur ce titre, en dépit des débats autour du réchauffement climatique.     Une palette de chois limitée : deux titres, un tracker ou rien   Deux décisions de gestion s'offrent à nous : 1 - Faut-il rester sur le secteur de l’énergie ? 2- Quelle valeur choisir ?   Comme sur le secteur des télécoms, l’offre de titre est très faible sur le créneau de l’énergie vu nos critères. Elle se limite à deux titres : GTT et TotalEnergies. Schlumberger et Technip Energies ne sont pas des valeurs françaises, CGG, Esso, Maurel et Prom ou encore McPhy Energy sont trop petites… Comme pour le secteur de la santé, nous rajoutons donc un quatrième choix : un trackers – ou fonds indiciels cotés – sur le secteur…

L'AMF supervise les marchés financiers avec pour mission première la protection de l'épargne. Pour Marchés Gagnants, comme pour une vingtaine de défenseurs des épargnants, la présidence de cette institution devrait revenir à un épargnant. Nous avons fait notre travail, en présentant un candidat expérimenté : Guillaume Prache. Voici pourquoi. Le mandat de Robert Ophèle à la tête de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) s’est achevé le 31 juillet 2022. Le 22 juillet, un appel à candidatures a été ouvert pour le remplacer. Il nous a conduits, nous qui appartenons aux mondes économiques, juridiques et médiatiques – et sommes très sensibles à la défense des épargnants  –  à susciter et à soutenir la candidature de Guillaume Prache à la présidence de l’AMF. Nous appelons l’ensemble des acteurs qui auront à se prononcer lors de la sélection à valider sa candidature et à défendre par ce choix le rôle et l’importance des épargnants dans notre société. A l’heure où il est de plus en plus question du financement de l’économie, ce serait un signe fort en direction des citoyens épargnants. Pourquoi cette nomination nous parait-elle souhaitable ? Les épargnants, une partie prenante insuffisamment prise en compte par l’écosystème Alors que les ménages sont les principaux détenteurs du patrimoine économique national, leur représentation est notoirement insuffisante dans toutes les institutions nationales amenées à décider sur les sujets de placements. L’AMF au cœur des enjeux de protection de l’épargne et de financement de l’économie Dans le paysage de l’épargne, l’AMF est une institution majeure au côté de l’Autorité de Contrôle…

La période estivale a permis à notre portefeuille de progresser. Une situation  due notamment à un bon mois de juillet, avant le retournement du mois d'août.     Quantité   Cours Valorisation au 31/08/2022 Poids cible Poids actuel Variation Août juin 2022 10 ALTEN 123,1000  1 231,00 € 10% 9,6% +18,59% -22,33% 1129 CGG 0,9470  1 069,16 € 10% 8,3% +14,15% +48,81% 2 CHRISTIAN DIOR 623,5000  1 247,00 € 10% 9,7% +10,16% -14,59% 88 CREDIT AGRICOLE SA 9,1900  808,72 € 10% 6,3% +5,26% -26,77% 12 ERAMET 84,8500  1 018,20 € 10% 7,9% -14,42% +17,93% 120 ORANGE 10,0980  1 211,76 € 10% 9,5% -10,00% +7,28% 9 ORPEA 21,7400  195,66 € 10% 1,5% -6,45% -75,32% 7 PERNOD RICARD 183,5500  1 284,85 € 10% 10,0% +4,71% NC 24 SAINT-GOBAIN 40,3500  968,40 € 10% 7,6% -1,45% -34,78% 45 VEOLIA 22,2800  1 002,60 € 10% 7,8% -4,34% -30,94%   Liquidités   2 782,89 €   21,7%       TOTAL   12 820,24 €   100,0% +1,71% -7,83%   CAC 40   6125,1     +3,41% -14,37%

Selon nos calculs, la hausse du 1er août devrait être suivie d’une autre en février 2023. Bis repetita. Pour la seconde fois de l’année, le Gouverneur de la Banque de France s’est assis sur le formalisme réglementaire autour de la fixation du taux du Livret A. Ses services sont en effet censés procéder à des calculs, les 15 janvier et 15 juillet, pour fixer le taux du placement le plus détenu par les Français et en rendre compte au Ministre de l’Economie et des Finances dans les quatre jours. C’est pourtant le 14 juillet 2022, à 20h20, que le Gouverneur a livré ses résultats… Un zèle qui a permis à Bruno Le Maire de s’offrir le service après-vente dans un interview au Parisien dès le 15 juillet au matin (et le 14 au soir sur Internet).   Pour la seconde fois, le taux du Livret A a été augmenté cette année. Il était passé de 0,5 % à 1 % en février avec un coup de pouce. Le 1er août prochain, il doublera à nouveau, progressant de 1 % à 2 %, selon la formule de calcul réglementaire. Deux hausses de suite, cela ne s’était pas vu depuis 2010. Alors qu’il s’établissait à 1,25%, le Livret A était passé à 1,75 % en août 2010, 2 % en février 2011 et 2,25 % en août 2021. Future hausse du Livret A prévue en février 2023 Et un, et deux, et, trois zéro… Les souvenirs de 1998 remontent dans la mémoire collective. Et Marchés Gagnants peut,…

La valeur choisie par les internautes pour représenter le secteur de la consommation de base a été acquise moins d’une semaine après le passage de notre ordre. Une fois encore, notre ordre « bonnes affaires » nous a permis de soigner l’exécution de nos ordres. Et un léger coup de pouce de l’organisation a permis de rajouter une couche supplémentaire ! Explication d’ordinaire, nos ordres « bonnes affaires » sont passés sur la base de clôture du mercredi soir pour pouvoir être divulgués le jeudi matin dans BFM Patrimoine, sur BFM Business. Mais la séquence est multi-diffusée, notamment l’après-midi. Histoire de ne léser personne, il a cette fois été décidé de placer l’ordre le lendemain de l’émission, avec référence le cours d’ouverture du jeudi ! Un jeudi où les marchés avaient pris la décision de commencer sur un fort recul. La base de calcul pour nos actions Pernod Ricard ne fût donc par les 185,25 € de la clôture du 11 mai 2022, mais les 180,85 €. Minoré de nos 3 % de rabais traditionnel, c’est donc avec l’envie d’acheter à 175,45 € que nous sommes rentrés sur le marché, grattant ainsi presque 4 € sur un ordre calculé sur le cours de la veille au soir… Opération réalisée en moins d'une semaine Les amateurs de courte vue ont dû commencer par enrager. Le 13 mai au soir, Pernod Ricard était à 188,35 € et le lendemain, terminait au plus haut de la journée à 191,25 €. Près de dix euros de gain en deux jours. Au…

Le placement préféré des Français présente de nombreux avantages en matière de succession. Zoom illustré sur la fiscalité applicable.  On dit l’assurance vie avantageuse en matière de succession. Doublement ! D’une part, d’un point de vue juridique. Même si cette formule ressemble à s’y méprendre à un placement, elle est bel et bien une assurance. Au décès, le contrat ne fait donc pas partie du patrimoine du défunt. Exit le respect des règles successorales. Le bénéfice d’une assurance vie peut ainsi être attribué à qui l’on veut. Il est ainsi possible de l’utiliser pour aider enfants ou petits-enfants. Mais rien n’interdit que le ou les bénéficiaires ne soient pas héritiers s’il n’y a pas exagération. Les atouts de l’assurance vie sont, d’autre part, fiscaux. Au fil des années, les régimes se sont empilés comme les couches d’un millefeuille. Voici ce qu’il faut retenir en partant des règles pour savoir quand les appliquer…  Les trois règles fiscales à connaître  Règle n°1 : l’exonération. Il n’y a pas plus simple : les capitaux sont transmis aux bénéficiaires désignés en franchise de droits totale. En langage populaire, il n’y a aucun impôt à payer. C’était la règle de base initiale…  Règle n°2 : les 70 ans. Le premier accroc à l’exonération totale a été défini en 1991. L’idée du législateur était simple : éviter qu’une personne d’un certain âge mette de l’argent sur son assurance vie, peu avant sa mort. Cette règle prévoit une taxation des versements effectués après le soixantaine dixième anniversaire de l’assuré, après déduction d’un…

Les résultats de notre consultation pour remplacer Bel sont clairs, même si le monde n'est pas forcément d'accord. C'est donc Pernod-Ricard que l'on va chercher à intégrer dans notre portefeuille. 38 % pour Pernod Ricard. 25 % pour Carrefour 14 % pour Danone 10 % pour ne pas investir sur le secteur 7 % pour Rémy Cointreau 5 % pour Casino 2 % pour Unibel.   Les résultats de notre débat sont clairs. Et même si Cédric Decoeur, rédacteur en chef de BFM Patrimoine, et Jean-François Filliatre, Directeur éditorial de Marchés Gagnants, ont plutôt plaidé pour ne pas investir sur le secteur, le choix des épargnants sera respecté.   Le 11 mai 2022, date de la prise de décision, la valeur du portefeuille s'établit à environ 13 500 euros. L'ambition étant d'avoir dix lignes équipondérées, chacune d'entre elles devrait peser 1 350 euros. C'est donc cette somme que nous aller chercher à investir sur la société. Vu le cours de la valeur, nous allons donc nous porter acquéreur de 7 titres.   Fidèle à notre principe de l'ordre "bonnes affaires", nous fixons le prix d'intervention 3 % en deçà du dernier cours coté.  Cette fois, notre référence a été le cours d'ouverture du 12 mai, soit 180.85 euros. Ce qui nous fait une limite à l'achat à 175,45 €. Pour mettre tous les épargnants à égalité, l'ordre devra être passé auprès de son intermédiaire, après la clôture du 12 mai 2022 et avant l'ouverture de la séance du 13 mai.

Faut-il investir aujourd'hui sur ce secteur ? Nous vous proposons six valeurs pour, éventuellement, replacer Orpéa. Leur nom ? BioMérieux, Eurofins Scientific, EssilorLuxottica, Ipsen, Sanofi, Sartorius Stedium. A vous de donner votre avis Lors de la création de notre portefeuille, début 2020, Orpéa avait été tirée au sort par Cédric Decoeur, sur BFM Patrimoine. En 2020, son parcours fût mauvais avec un recul dans un marché fortement haussier aussi bien pour le CAC 40 (+28 %) que pour notre portefeuille (+38 %). Conséquence logique de  cette situation : le poids de la valeur dans notre portefeuille avait fortement baissé. De 9,7 % lors de la constitution du portefeuille, à 5,7 % au 31 décembre dernier. De quoi inciter Jean-François Filliatre, directeur éditorial de Marchés Gagnants, de dire plusieurs fois à l'antenne de BFM Patrimoine, "il faudra un jour se pencher le secteur de la santé." Le sort d'Orpéa, lui, a été très largement tranché par la sortie de l'ouvrage de Victor Castanet, '"Les Fossoyeurs". Début 2022, suite à cette publication, la valeur plonge avant que nous n'ayons ouvert le dossier. Nous avons donc subi sa baisse. Le 27 janvier, espérant un rebond technique, un ordre de  la vente de notre position est proposé à 47,99 euros, dans l'espoir d'un rebond technique. Il n'est pas venue. Début mai, après avoir tranché sur la consommation de base au profit de Pernod Ricard, nous ouvrons officiellement le dossier de la santé   Deux décisions de gestion s'offrent à nous : 1 - Faut-il rester sur le secteur des…

L'année boursière 2022 ne ressemble pas à la précédente sur les marchés financiers. En revanche, notre portefeuille s'offre un bis repetita, affichant encore une nette surperformance par rapport au CAC 40. Depuis fin décembre, alors que l'indice phare de la bourse de Paris est en recul de 8,66 %, notre portefeuille est dans le vert, à 1,93 %. Un résultat lié notamment à sa forte progression en mars, grâce à l'excellent comportement boursier d'Eramet. Avril a été plus compliqué, avec un recul de 2,25 %, contre une perte de 1,89 % pour le CAC 40. Performance à priori proche, mais nous n'oublions pas avoir encore 26 % de liquidités suite notamment aux ventes de Bel et Klépierre en décembre 2021, mais aussi aux allègement de position sur Eramet début février et début mars 2022. L'exposition à cette ligne, 10,9 % du portefeuille, se rapprochait fin avril de notre objectif à 10% en raison, de nos allégements mais aussi de la baisse du cours sur le mois.     Quantité Valeur Cours Valorisation au 29-04-2022 Poids cible Poids actuel Variation sur un mois Variation annuelle 10 ALTEN 129,30 € 1 293,00 € 10% 9,1% -5,96% -18,42% 1129 CGG 1,11 € 1 249,80 € 10% 8,8% +6,85% +73,95% 2 CHRISTIAN DIOR 590,00 € 1 180,00 € 10% 8,3% -4,61% -19,18% 88 CREDIT AGRICOLE SA 10,38 € 913,09 € 10% 6,5% -4,68% -17,32% 12 ERAMET 128,10 € 1 537,20 € 10% 10,9% -14,37% +78,04% 120 ORANGE 11,32 € 1 358,16 € 10% 9,6% +5,74% +20,24% 9 ORPEA 34,08…